Desde antes de su fundación, República Dominicana ha necesitado financiar sus actividades de infraestructura pública y privada y, la mayor prueba es que solamente de fondos externos los gobiernos de los últimos18 años han canalizado en el mercado de capitales US$18,558.47 millones con la colocación de bonos soberanos.
Estas colocaciones comenzaron en 2001, durante el Gobierno de Hipólito Mejía, cuando el país ingresó por primera vez al mercado de capitales en busca de recursos que le permitieran hacer frente a las necesidades de infraestructuras públicas y a la colocación de deuda mediante subastas en Hacienda para pagar unos RD$5,000 millones de deuda interna vencida desde 1967 con la Reforma Agraria hasta 2001 con acreedores internos, con lo que logró mejorar las calificaciones con las firmas evaluadoras de riesgo país, requisitos necesarios para obtener otros recursos de organismos multilaterales como el Fondo Monetario Internacional (FMI) y deuda bilateral con gobiernos amigos.
Deuda redimida
Algunos de esos recursos han sido refinanciados o redimidos a una tasa más baja y más largo plazo, tal como la deuda con PDVSA que permitió reducir el costo del financiamiento en un 48%. Al redimir la deuda petrolera con Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA), el Gobierno de Danilo Medina figura como el que mayor endeudamiento ha asumido en términos nominales, al redimir la deuda con Venezuela con US$1,933 millones, de un compromiso que ya iba por los US$4,123.8 millones en 2016.
Esta operación permitió obtener un descuento de un 52% de esa deuda y un ahorro de más de RD$90,000 millones al Estado dominicano.
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Operaciones en los mercados
Primeras emisiones En 2001 fue por US$497.5 millones, de un total de US$500 millones, debido a que los bancos coordinadores de la emisión retuvieron la comisión de 0.5% por ser una emisión de inaugural del país en el mercado de capitales, 2003 de US$600 MM, 2005 de US$586.47 MM, en 2006 de US$300 MM, en 2010 de US$750 MM, 2011 de US$500 MM, y en 2012 de US$250 MM.
Emisión 2013 El lunes 17 de diciembre de 2012 se sometió la ley de bonos soberanos por US$1,000 MM, para ser ejecutados en el Presupuesto de 2013.
Del 2013 al 2019 El 11 de septiembre de 2013, US$500 MM, y un segundo tramo de US$1,000 MM. Desde abril de 2014 al 5 de junio de 2019 se han colocado US$13,822 millones.
Fuente: Listin Diario
